Modelo de monetización y unit economics

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Estado del modelo

La hipótesis v0.2 cambia el modelo de negocio: el inquilino es gratuito y la plataforma se monetiza únicamente por el lado propietario (B2B). El pasaporte de confianza sigue siendo el producto (su verificación se hace completa, sin pasaportes huérfanos), pero su coste de producción —llamadas a APIs de terceros— se convierte en subsidio de oferta que el margen B2B recupera en agregado sobre todo el pool de inquilinos verificados. (Aclaración: llamamos “pool” al conjunto de todos los pasaportes verificados: la plataforma paga su verificación por adelantado y la recupera después en agregado con lo que pagan los propietarios.)

Esta versión no es una hipótesis de monetización pura: es una hipótesis de economía unitaria (cuánto cuesta producir y mantener un inquilino verificado) que fija los precios B2B (cuánto hay que capturar por propietario para que el conjunto de pasaportes — el pool — sea rentable). El coste es la variable estratégica; el precio B2B es la consecuencia.

La v0.1 (B2C: inquilino paga 39 € + 15 € renovación) queda documentada al final de esta página como modelo superado que no se descarta por inviable de mercado, sino por decisión estratégica de captación: primero construir la oferta de perfiles verificados con fricción cero para el inquilino.

Modelo de negocio v0.2

INQUILINO (gratis) ──► Pasaporte verificado (producto) ──► Conjunto de oferta confiable
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PROPIETARIO (paga) ──► acceso a la base ──► solicitudes/suscripción
                                                              │
              el margen B2B financia el coste de producción del conjunto

• Inquilino: no paga nada. Crea su pasaporte gratis; la verificación completa se financia con el margen B2B.
• Propietario: paga por acceso (solicitud o suscripción) y ese ingreso cubre en agregado el coste de APIs de toda la oferta verificada.
• Neutralidad del pago: se mantiene — la posición se determina por la calidad del pasaporte, no por el pago directo.

Principio rector: el coste es la variable estratégica

En v0.1 los precios se fijaban por ancla de mercado (seguro de impago, certificados de la competencia). En v0.2 el precio B2B se fija por margen sobre el coste unitario del conjunto de pasaportes (el pool): hay que conocer cuánto cuesta producir un inquilino verificado para saber cuánto cobrar al propietario. Sin esa cuenta, el modelo gratis para el inquilino no es un modelo, es un agujero.

Funnel de costes por inquilino

Solo un inquilino que verifica consume APIs. El funnel encadena filtros de coste creciente; cada fase descarta perfiles antes de gastar en la siguiente.

Fase	Qué se pide / hace	Coste típico por perfil	Propósito
F0 — Registro	Cuenta gratuita	~0 €	Captación de oferta
F1 — Identidad (en casa)	OCR del DNI por ambas caras + anti-duplicado (hash) + selfie con coincidencia facial y liveness	~0,1–0,3 € (cómputo de IA propia: OCR + FaceMatch/liveness)	Anti-fraude, anti-duplicado, sin tercero de pago
F2 — Filtro de compromiso	Documentación mínima: contrato de trabajo en vigor, 3 últimas nóminas (o alternativas para autónomos/empleos nuevos)	~0,1–0,5 € (validación de coherencia/OCR, sin tercero de pago)	Seriedad del inquilino, rechaza falsos
F3 — Solvencia real	PSD2 (1 conexión/consentimiento) + morosidad (1 consulta ASNEF/Equifax)	~4–5 € (PSD2 ~0,5–2 € + morosidad ~1–3 €)	Pasaporte completo y vigente

La biometría en casa (F1) como decisión de coste

La coincidencia facial (selfie == DNI) y la detección de vida (liveness) se implementan con IA propia (modelos abiertos: OCR + FaceMatch + anti-spoofing) en lugar de contratar un proveedor de verificación de identidad de pago (Veriff/Onfido, ~0,5–2 € por verificación). Consecuencias:

• Coste variable bajo (~0,1–0,3 € por verificación) por inquilino: no se paga a un tercero, pero la IA propia ejecuta el OCR, la coincidencia facial y el liveness en infraestructura propia, y ese cómputo/inferencia tiene un coste real (a diferencia de contratar Veriff/Onfido a ~0,5–2 €). Las horas fijas de desarrollo ya están dentro de las ~70 h de verificación de identidad del roadmap.
• Sin dependencia de tercero para el núcleo del pasaporte.
• Riesgo asumido: el liveness propio es algo menos robusto que el de un proveedor especializado; se acepta porque la amenaza es baja (un pasaporte no da crédito ni dinero) y se compensa con un modo adaptativo: relajado en perfiles normales, estricto ante señales de riesgo (duplicado, ASNEF, patrones anómalos).
• Firma electrónica descartada como filtro de identidad: la adopción del inquilino medio es baja y añade fricción; no sustituye a la biometría.

El filtro documental (F2) como barrera de seriedad

Exigir documentación básica (contrato + nóminas) es el filtro de intención y compromiso más barato del funnel: lo sube rápido un inquilino serio, pero un perfil falso o curioso no va a fabricar 3 nóminas coherentes. Con alternativas para no descartar legítimos:

• Autónomos → justificante de ingresos / IRPF.
• Empleos nuevos o sin 3 nóminas → carta del empleador / certificado de vida laboral.
• Opcional fuerte: contrato de arrendamiento actual + últimos recibos de alquiler pagados (historial real de buen pagador).

El documento no verifica solvencia (es falsable) — filtra seriedad; la solvencia real la aporta F3 (PSD2 + morosidad) y el cruce posterior entre documentos y PSD2 detecta incoherencias.

Economía del conjunto de pasaportes (por usuario)

Concepto	Valor
Coste verificación completa por inquilino (F1+F2+F3)	~4–5 €
— Identidad (F1, en casa)	~0,1–0,3 € variable (cómputo de IA propia)
— Compromiso (F2, documentos)	~0,1–0,5 €
— Solvencia (F3: PSD2 + morosidad)	~4–5 €
Mantenimiento anual de inquilino activo (PSD2 re-conexión + morosidad re-consulta)	~3–4 €/año
Coste por inquilino verificado (año 1)	~7–9 €
Coste por registrado (aplicando el embudo: ~10-12 % llegan a F3)	~0,7–1 €

La clave del modelo: el coste por registrado (~0,7–1 €) es bajo porque el funnel descarta antes del gasto caro. El coste por verificado (~4–5 €) solo se asume sobre los perfiles que llegarán a tener demanda.

Precios base B2B (v0.2) — justificados por el margen del conjunto

Lado	Concepto	Precio base	Cobertura
B2B	Particular / rentista — pago por solicitud	19 € por solicitud de contacto	Financia ~3–4 consultas de frescura y aporta margen
B2B	Particular / rentista — suscripción	39 €/mes con 5 solicitudes incluidas	Ingreso recurrente que sostiene la verificación
B2B	Profesional (inmobiliaria, gestor, fondo, relocation)	99 €/mes ilimitado, o 990 €/año	Uso intensivo; coste por solicitud decreciente

Cálculo de equilibrio del conjunto: cada inquilino verificado necesita generar ~0,3–0,5 solicitudes de pago a lo largo de su vida para repagar su coste de verificación. Ejemplo: 500 inquilinos verificados (~2 250 €/año de coste del conjunto) se cubren con 40 propietarios × 12 solicitudes de 19 € (≈9 120 €), un margen ~4× sobre el coste del conjunto. El coste por inquilino no es el riesgo; el riesgo es crear más oferta verificada que demanda B2B.

Control del riesgo: verificación por cohortes ligadas a demanda

Para no adelantar coste de APIs sin demanda, el crecimiento del conjunto de pasaportes se hace por cohortes ligadas a la demanda B2B confirmada:

1. Se capta oferta gratis (F0) y se filtra con F1/F2 baratos sin límite de coste preocupante.
2. La verificación completa (F3, la cara) solo se ejecuta en cohortes cuyo volumen de solicitudes/suscripciones B2B ya ingresado lo amortiza.
3. El pasaporte que llega a F3 está siempre completo (nunca huérfano): la diferencia es cuándo entra un perfil en F3, no si su pasaporte se completa.

Qué medir en el piloto (v0.2)

• Funnel: % de registrados que superan F1, F2 y llegan a F3; tasa de abandono por fase.
• Coste real por verificado por fase (cuánto cobran los proveedores PSD2/morosidad en volumen).
• Coste por registrado (embudo completo).
• Demanda B2B: solicitudes por suscriptor, solicitudes por vivienda, renovación de planes.
• Cruzado: ratio de conexión a contrato firmado; relación entre coste del conjunto y margen B2B (break-even real).

Comparación con v0.1 (modelo superado)

La v0.1 (beta, validada internamente el 04/08/2026) fijaba:

Lado	v0.1	v0.2
B2C inquilino	Verificación 39 € + renovación 15 €	Gratis (financiado por B2B)
B2B propietario	Solicitud 19 € / suscripción 39-99 €/mes	Igual, ahora justificado por el margen del conjunto
Variable estratégica	Precio (ancla de mercado)	Coste por inquilino verificado

La v0.2 no corrige un error de precios de la v0.1: cambia la decisión de captación. Se mantiene el principio de neutralidad del pago y las anclas de mercado B2B (seguro de impago 26-68 €/mes; valor del tiempo 300-1 200 € por vivienda).

Qué queda fuera del modelo

• Renta Garantizada como ingreso de la plataforma: servicio externo del socio inmobiliario (sin cambio respecto a v0.1).
• Servicios auxiliares (verificación adicional, asesoría jurídica): pendientes de consolidación.
• Verificación biométrica por tercero de pago: descartada por coste; se usa IA propia (F1).
• Firma electrónica como filtro de identidad: descartada por adopción/fricción.

Pendientes

• Cifras definitivas de proveedores PSD2/morosidad en volumen (contratos reales, no estimaciones).
• Definir la cadencia de refresco del pasaporte (renovación anual vs. re-consulta por solicitud) que fija las consultas por inquilino/año.
• Secuencia de activación de cohortes F3 ligadas a demanda B2B.
• Validar el umbral de break-even del conjunto con los datos del piloto.